Tax parameterization steps in Odoo :
- VAT settings (sales, purchases, exempt) :
L’une des premières étapes pour automatiser le traitement fiscal dans Odoo consiste à configurer les taux de TVA appropriés. Selon la réglementation de votre pays configurer les taux de TVA pour les opérations de vente, d’achat et les transactions exonérées avec l’imputation comptable liée à la TVA concernée. Ces configurations peuvent s’appliquer soit de manière globale, soit sur des articles spécifiques soit sur des partenaires (client ou fournisseur)
- Withholding tax: settings and use on supplier invoices
For service providers who are not subject to corporate income tax, it may be necessary to apply a withholding tax to their invoices, depending on the country and the nature of the service.
There are two possible scenarios: the supplier will bear the tax (withholding included), or the company will bear the burden (withholding excluded).
2.1. Withholding tax included
To set up a withholding tax, enter the tax with a negative amount (e.g. -10% for our example) and set up the withholding tax on the supplier (with the tax position) or on the product.
When the supplier invoice is entered, the tax amount is credited to the relevant account (in this case, account 447800).
2.2. Withholding tax excluded
Some suppliers invoice a net amount payable; in this case, the recipient company pays the tax. In this case, the calculation is reversed.
To do this, create a second tax in Odoo by checking ‘tax included’ in the tax parameters.
When the supplier invoice is entered, a reverse calculation is automatically performed and the correct accounting entry is generated.
- VAT for account: settings and use on foreign supplier invoices
Odoo enables the cumulative calculation of VAT and withholding tax, taking into account the allowance if necessary.
The term «VAT on account» is used when a company established in Senegal uses the services of a service provider liable to VAT but not established or represented in Senegal. VAT is payable by the Senegalese company, which must calculate and remit it to the tax authorities".
- Tax position: settings and use
La notion de position fiscale dans Odoo permet de configurer et d’appliquer des règles fiscales spécifiques à certains partenaires commerciaux, garantissant ainsi le calcul automatique des taxes et la conformité aux réglementations fiscales qui peuvent varier d’un pays à l’autre ou même à l’intérieur d’un même pays.
Here's how the notion of tax position generally works in Odoo:
- Configure tax positions according to specific tax requirements. Each tax position is associated with a set of tax rules that determine the applicable tax parameters such as tax rates, deductions, tax exemptions, etc. It is also possible to define tax rules according to different criteria, such as partner country, product category, etc.
- Associer aux partenaires commerciaux spécifiques, tel qu’un client ou un fournisseur. Cela permet de définir les règles fiscales qui seront appliquées lors des transactions avec ce partenaire.
- Appliquer lors des transactions : lorsque vous créez des documents de vente ou d’achat dans Odoo, la position fiscale associée au partenaire est automatiquement appliquée. Les règles fiscales correspondantes sont utilisées pour calculer les taxes et déterminer les comptes comptables appropriés.
- Tax reports :
Odoo offre des fonctionnalités de rapport flexibles pour vous aider à suivre et à analyser les taxes à payer. Il facilite également la vérification des déclarations fiscales et peut servir de support lors d’audits ou de contrôles fiscaux. C’est un document qui récapitule les informations relatives au chiffre d’affaires et aux achats, aux taxes collectées et déductibles.
It also automatically generates the tax return accounting entry for the period concerned, and closes the tax period.
